此后，吕蒙正在对外征讨等多个事件上对皇上提出有建设性的意见，均被皇上采纳。宋太宗去世时，吕蒙正念其知遇之恩，伏地痛哭。咸平六年，吕蒙正兼任太子的老师，封国公，为规劝太子写下流传至今的《破窑赋》。

景德二年，吕蒙正辞官回乡时，由儿子搀扶着向宋真宗进言肺腑之见，六十八岁逝世，追赠中书令，谥文穆。

吕蒙正命运赋

北宋初期金榜题名入仕的宰相吕蒙正留有一则流传一千三百多年的奇文《命运赋》，这篇文章甚至被刊登在多处日历上被人们拿来警戒、解读人生，每个人都能在其中读到不同的味道并得到自己独有的感触。

吕蒙正画像

此文讲的是天有不测风云，人有旦夕祸福，世事难料，因此万万不可恃宠而骄，比如蜈蚣固有千足却不如蛇行动快，鸡徒有翅膀却不能像鸟一样飞，马虽然能行千里但失去人的驾驭也无法到达目的地，一个人就算有远大的抱负，但是如果没有适当的机遇也无从实现。

此外吕蒙正还列举了许多比如孔子、尧舜、韩信、诸葛亮、冯唐、屈原等多个人的生平事例，来讲述每个人的人生不可能一帆风顺，总有起起伏伏迂回反转，每个人都有不同的命运与机遇。他还叙述了天时地理等自然环境的规律变化，草木生长，日月变迁都遵循其固有的法则。

最后，吕蒙正讲述了自己的故事，年轻时生活贫寒，在破窑中寒窗苦读，人人都瞧不起他;如今功成名就做了丞相，出门前呼后拥，吃穿宽裕。他也在这样反差中看尽了人情冷暖，因而宠辱不惊，他表示他如今的成就是因为机遇垂青于他，而不是自己命贵，以此讲述了万事万物周而复始的规律。

在此文中，吕蒙正表达了他遵循天地变化、富贵不可尽享、贫贱切莫自欺的人生大智慧，无论身处何种境况，都须坦然相对。