但是出身遭贼时迁一时改不了偷盗的本性，在去往梁上的路上还因为偷鸡而被祝家庄活捉，最终在宋江三打祝家庄之下，被救出。在上梁山之后，时迁被安排在了北山酒店，与石勇一起“卖酒卖肉，招接四方入伙好汉”。

他有着“鼓上蚤”的外号，善于飞檐走壁。当梁山大军因连环马阵而连连败退的时候，为了冲破宋军的连环马阵，时迁到东京盗取号称能够冲破连环马阵的徐宁的金甲，从而赚取徐宁上梁山，冲破连环马阵。在梁山受招安之后，时迁又跟随宋江南征北战，立下了汗马功劳。在平定了方腊之后，时迁在随军班师屯驻杭州的时候，得了绞肠痧，最终病死，死后被追封为义节郎。

在《水浒传》的梁山好汉中，时迁上应“地贼星”。盗贼出身的时迁被后世的遭贼们敬奉为祖师爷，被称作是“贼神菩萨”，甚至很多地方都建有时迁庙来供奉他。