穆念慈自幼父母因染瘟疫而过世，之后被杨铁心收为义女。也就是说穆念慈的亲生父亲是一个乡村人，小说中并没有过多提及到这位父亲的名字，而穆念慈的义父则是杨铁心，也就是杨康的生父。杨铁心是名将杨再兴的后人，原本在住在牛家村的杨铁心被完颜洪烈迫害而行走江湖，流落多年后终于找到妻子包惜弱，最终两人死在了一起。

穆念慈的义父杨铁心原是山东籍人，为避开战乱，杨铁心和郭靖父亲郭啸天一家一同迁至牛家村。完颜洪烈在与丘处机决战之时被杨铁心妻子包惜弱所救，从此对包惜弱念念不忘。之后完颜洪烈派人攻打牛家村，自己假意救下包惜弱。也是在那时，郭靖父亲被杀，母亲仓皇逃难。杨铁心为找爱妻回到荷塘村，没有找到包惜弱的杨铁心意外收养了一个女婴，这就是穆念慈。之后他带着穆念慈流落江湖，打听义兄妻子李萍和自己妻子包惜弱的消息。

从此他不再用杨铁心的名字，将杨字拆开，取名穆易。最后在为穆念慈比武招亲时遇到寻找多年的妻子包惜弱，此时的包惜弱已经委身完颜洪烈，包惜弱以为杨铁心早已死于乱军，当二人相认之时包惜弱才确定眼前人正是自己的丈夫。在杨铁心抱着包惜弱逃离王府时，遇到丘处机。为了不连累他，二人在完颜洪烈一干人追捕之下手腕相交，一同自杀身亡。