耶律大石率领主力部队西征后，金朝西北前线很快得到情报。第二年，即1131年，金军元帅粘罕发燕云汉军和女真军一万人令右都监耶律余睹率领，北攻可敦城;又发燕云、河东夫运粮随行。金军的这次进攻以败告终，《大金国志》说：“最童城(可敦城之异译。一引者。)自云中由猫儿庄银瓮口北去，地约三千余里，尽沙漠无人之境。是行也，三路之夫，死不胜计，车牛十无一二得还。”

　　耶律大石政权在东线击败了金军的进攻，取得了巨大的胜利，西征喀喇汗王朝虽遭惨败，但及时调整了方针，与民休息，得到了当地突厥语各部族的拥护，户数达到四万。疆域空前扩大，东起土兀刺河(今土拉河)，西至也迷里河，连成一片。于是他在文武百官的拥戴下，壬子年(1132年)二月五日在新修成的叶密立城登基称帝。根据当地人民的习惯，号菊儿汗(或译为古儿汗)，意为“大汗”或“汗中之汗”。群臣又上汉尊号“天志皇帝”，建元“延庆”。然后大封功至，萧斡里刺等四十九人的祖父均封爵。至此，西辽王朝创立完成。

　　耶律大石在叶密立称帝建元，不是西辽王朝向外扩展的结束，而是它大规模向外扩展的开始。其后十年间，耶律大石利用有利的国际环境，东征西讨，先后归并了高昌回鹘王国、东部喀喇汗王朝、西部喀喇汗王朝和花刺子模国，以及康里部，建成一个疆域辽阔的帝国。1132年，当耶律大石在叶密立巩固住地位之后，开始扩大领域，他首先率领军队南下，再次进入高昌回鹘王国。大概国王同上次一样，没有组织抵抗，便归顺了西辽，成为附庸。耶律大石把高昌回鹘王国并入西辽版图，但并没有消灭其王朝，仍让它继续统治这一地区。1130年耶律大石进攻东部喀喇汗王朝的喀什噶尔地区失败之后，把进攻目标转向七河地区。早在耶律大石西征之前，在喀喇汗王朝的边境上已住着一万六千帐从辽朝来的突厥-契丹人，东部喀喇汗王朝委派他们守卫边疆，赐给他们份地和奖赏。以后东部喀喇汗王朝与这些突厥-契丹人发生矛盾，强迫他们与妻子隔离，想使他们不再繁殖。这些突厥-契丹人起来造反，向巴拉沙衮进军，但遭到喀喇汗王朝的袭击;以后又多次向他们发动”圣战“.当耶律大石的军队出现在喀喇汗王朝边境上时，他们便投入他的军队，使西辽军队的人数增加一倍。但耶律大石并没有率领军队向巴拉沙衮挺进，而是驻扎在边境上等时机。东部喀喇汗王朝阿赫马德汗死后，儿子伊卜拉欣继位。据《世界征服者传》记载，他是一个无能的人。葛逻禄人和康里人不再服从他，而且经常欺凌他，袭击他的部属和牲畜，进行抄掠。但他不能阻止他们或赶跑他们。他听说菊儿汗耶律大石率领大军就驻扎在边境上，便向他派出使臣，“把自己的软弱、康里人和哈刺鲁(葛逻禄)人的强大和奸诈告诉他，并请求他到他的都城(巴拉沙衮)去，以此他可以把他的整个版图置于他的统治下，从而使他自己摆脱这尘世的烦恼”耶律大石接到请求后，便率领大军浩浩荡荡地开进了巴拉沙衮。这一事件当发生在1134年初。耶律大石把伊卜拉欣汗降封为王，保存了东部喀喇汗王朝对喀什噶尔与和田地区的统治，作为附庸国;同时也派出军队对这些地区巡行。巴拉沙衮地区，是可耕可牧的”“善地”于是耶律大石决定建都巴拉沙衮(即虎思斡耳朵)，改延庆三年为康国元年。他把沙黑纳(意为监督官)派往各地，康里人也服从了他的统治。

　　前面讲过，光复旧物，重建大辽帝国是耶律大石与其臣下最为向往的光荣事业。于是在兵不血刃而归并东部喀喇汗王朝的当年(1134年)三月，耶律大石以六院司大王萧斡里刺为兵马都元帅，敌刺部前同知枢密院事萧查刺阿不为副元帅，茶赤刺部秃鲁耶律燕山为都部署，护卫耶律铁哥为都监，率领七万骑兵东征大金国。出征部队举行誓师大会，以青牛白马祭天，树立旗帜。耶律大石对战士说：“我大辽自太祖、太宗艰难而成帝业，其后嗣君耽乐无厌，不恤国政，盗贼蜂起，天下土崩。朕率尔众，远至朔漠，期复大业，以光中兴。此非朕与尔世居之地!”他对元帅萧斡里刺说：“今汝其往，信赏必罚，与士卒同甘苦，择善水草立营，量敌而进，毋自取祸败也!”这些领军作战的原则是很重要的，是耶律大石军事经验的总结。但是东征部队行程万里，无所得，牛马多死，勒兵而还。耶律大石说：“皇天弗顺，数也!”西辽的这次东征，虽然半途勒兵而还，但已引起金朝的注意。金熙宗继位后，命粘罕征伐西辽。金军进入沙漠后，被西辽潜伏在沙漠的部队反复交攻，共三昼夜，胜负未分。但是金军粮草断绝，人马冻死很多。副将外家得本契丹人，得知父兄妻子都在西辽军中，率部下数千骑起事。金军内乱，在西辽军队的夹击下，粘罕大败而归。这一事件当在1135年或1136年。