契丹族的源流传说是这样的: 很久之前，有一位乘白马的神人与一位驾青牛的天女，他们分别顺一条河流往下而行，在木叶山地方两河（土河、辽河）交汇，他们也相遇了。于是神人与天女结为夫妻，生下了八个儿子，形成契丹八部。契丹人将源流始祖合称为“二圣”，乘白马的男子为奇首可汗，乘青牛的女子为可敦（即皇后）。从此，契丹人将青牛白马视为祭祀的圣物。同时，他们认为天神会化做乘白马的男子，地祗会化做乘青牛的女子。
据说，辽太祖耶律阿保机的妻子述律平曾经在两河交汇处出行，远远地看见一个美丽的女子乘青牛而来，可是一转眼的工夫，女子和青牛却忽然都消失不见了。人们都认为是因为述律平地位尊崇，因此就连地祗神女都要给她让路。因此童谣唱道：“青牛妪，曾避路。”
虽说述律平佐辽太祖开基，功业不凡，但是当真有这么了不起吗？
与其说是地祗在她面前自惭形秽，还不如说是鬼神也怕恶人，看见她赶紧躲开些。
创立大辽基业
契丹部落联盟中所有的阿保机反对者，在述律平导演的一场契丹版鸿门宴之后，几乎荡然无存。阿保机顺利统一契丹八部。
述律平小字“月理朵”，“平”是她的汉名。她的父亲是回鹘人的后代，她的母亲则是契丹贵族——耶律阿保机的姑姑。按照氏族传统，耶律和述律是通婚的两个部落，彼此都在对方部落寻找配偶。算起来，述律平与自己的丈夫阿保机是姑表兄妹，亲上加亲。
述律平生于唐乾符五年（公元878），十四岁的时候她按照氏族的习俗，嫁给了二十岁的表哥耶律阿保机（小字啜里只，汉名耶律亿）。
这不但是一桩门当户对的联姻，更是一桩富贵双全的婚姻。因为阿保机的七世祖曾经受封为唐朝的松漠都都督，形成了一个世袭的“夷离堇”家族，担任着契丹最强大的迭剌部的酋长。年青的阿保机更是天赋异禀，他身高九尺（两米六出头？！），能开三百斤的弓，而且从少年时就能智勇双全屡立战功，他的酋长伯父遇到疑难都要向他讨主意。在所有人的心目中他就是勿庸置疑的未来酋长。
公元901年，也就是述律平婚后第九年，她的丈夫阿保机终于成为了本部酋长。有了权力的阿保机开始东征西讨，掳掠周围部族，获取了大量的奴隶和牛羊财富。而述律平也紧紧地跟随在阿保机的身边，为他出谋划策，和他一起四处征战。
随着阿保机夫妇的战功越来越大，他们也成为契丹人心目中的大英雄。公元907年，契丹各部联盟的可汗痕德堇去世，契丹八部首领共同推举耶律阿保机为新任可汗。
按照氏族的规矩，可汗三年选拨一次，由八部酋长共议。由于阿保机在成为可汗后，持续地为契丹开疆拓土，功勋卓越，因此他一连连任了三届可汗之职。
随着时间的推移，阿保机的谋士中汉人越来越多，受他们的影响，阿保机有了要用汉法将选举可汗的制度改为世袭制度的念头。而这个念头，也得到了述律平的强烈支持。夫妻俩开始运用权谋，为这个目的而暗中准备。
阿保机西征室韦（古蒙古人）、东征女真、南讨奚族，往东则与唐河东节度使李克用结盟。在开拓契丹领地之余，他着手将部落联盟中的官员推选制度逐步改为由自己直接任命。
契丹部落联盟原本除可汗之外，以下的“管理阶层”都同掌军政民大权于一手。阿保机将他们的权力分散，分为北、南两院。北院（北大王）分管军机、武铨、群牧（军马）之政；南院（也称汉儿院，南大王）则分管文铨、丁赋，统管契丹属民。两院之下各设有宰相——不用说，做为重视军事的游牧民族，北院是主要的权力机构。——而阿保机如愿以偿地将自己的“国舅爷”、述律平之兄敌鲁任命做了北府宰相。这不但使契丹部落联盟的主要权力握在了阿保机夫妇手里，更开始了契丹（辽国）皇后家族世代为主相的历史。
同时，阿保机开始培养只听命于自己个人的精锐亲军。这支由契丹勇士组成的“皮室军”共计三万骑。述律平也趁此机会培养自己的亲军，共计两万骑，名“属珊军”。这两支军队互为主辅，待遇极高，装备也极精良。
此外，述律平非常重视人材，只要她认为确有才华又能够忠心的人，不论民族和出身她都向阿保机推荐并加以重用。
阿保机夫妇试图集权并世袭地位的作法渐渐引起了周围契丹贵族的反对，而首先站出来反对并且态度最坚决的正是他自己的亲兄弟、堂兄弟们。这不光是为了维护契丹的传统，更当然是因为作为迭剌部的高层人物，他们及后人都可能因推选制而登上可汗宝座，假如成了阿保机的世袭，那他们就没了指望。何况阿保机的南北院制度首先就把“迭剌部夷离堇”的大权给分散了。
兄弟们的叛乱共有三次，前后数年，史称“诸弟之乱”。
诸弟之乱在公元913年进入高潮。这年3月，阿保机的大弟剌葛趁阿保机外出之机，让二弟迭剌、四弟安图带兵去攻打路途中的阿保机；又派三弟寅底石攻打留在宫帐中的述律平。这两支叛军都很不走运，在阿保机和述律平的沉着应对之下，他们被实力雄厚的“皮室”“属珊”亲军击溃，统率叛军的兄弟们也多被生擒活捉。阿保机刚开始倒还有点香火情，曾经想要释放卷入叛乱中的一部份亲戚。然而述律平却帮他下定了斩草除根的决心。
随后，迭剌部进行了一场针对“反阿保机势力”的大清洗。在这场血淋淋的权力斗争结束之时，有上百名皇亲国戚被处死，就连阿保机唯一的同胞亲妹妹余卢者见姑公主夫妇也未能幸免，这位曾经担任过部落祭司的公主死时大约刚刚三十出头。
迭剌部终于在一片血雨腥风中归于平静和忠心。然而这仅仅是摆平了契丹八部中的一部，另七部贵族仍然在暗中做着推翻阿保机的准备。
公元915年，七部贵族终于等到了机会，在阿保机征讨黄头室韦部返回的路上，七部贵族一鼓而起，将阿保机劫持并要求他下台。一时寡不敌众的阿保机只好将自动辞去可汗之职，带着迭剌部和契丹部落中先后被掳掠或归附而来的其它民族迁徙至滦河一带。
就在这里，阿保机用汉族谋士的建议，模仿汉地建起了一座城市，并大力发展农业盐铁。很快迭剌部的军事实力和人口数又雄居契丹八部之首，其它七部反而都要由它提供盐铁。
述律平抓住了这个机会，又向阿保机提出了一个将挡路者一体斩草除根、自己东山再起的主意。这个主意立即被付诸实施。阿保机首先向七部酋长提出建议：“既然大家都在吃我的盐，也该一起来犒劳犒劳我。”麻痹大意的七部酋长果然定下一个日子，齐聚迭剌部饮宴。就在七部酋长贵族都喝得醺醺然，宴会气氛最热烈的时候，早已安排好的伏兵一拥而上，所有的来宾都不由分说地被一刀两断。
契丹部落联盟中所有的阿保机反对者，在述律平导演的这一场契丹版鸿门宴之后，几乎荡然无存。阿保机顺利统一契丹八部。
公元916年3月17日，耶律阿保机在龙化州（内蒙自治区翁牛特旗以西）登基称帝，正式建立契丹国，年号神册，同时创建契丹文字。耶律阿保机自称“大圣大明天皇帝”，述律平被册为“应天大明地皇后”，他们的长子耶律倍（图欲）被册为皇太子。自此，契丹第一个皇权世袭的奴隶制国家正式建立。
从整个建国过程可以看出，述律平的韬略决断、远见卓识，是阿保机创立功业的重要帮助。确实，述律平的军事天才，不但在阿保机建立契丹国时发挥作用，在契丹国初建的年月里更是举足轻重。
早在诸弟之乱时，述律平就曾经击溃过寅底石所率的叛军，夺回象征可汗地位的“旗鼓”以及象征祖先的“神帐”，保住了阿保机的部落联盟领袖之位。这是她第一次单独展现自己的军事才能。
契丹国建立的第一年神册元年（公元916），耶律阿保机率精兵征讨党项，国内只有述律平留守。阿保机的宿怨室韦趁契丹后方空虚的机会大举进兵，想要趁机报复。而他们没有料到的是，述律平不但骁勇善战，而且用兵如神。满以为能够一击得中的室韦大败而回。述律平的军事天才从此不但为契丹人所知，更为世人所知，震慑四邻诸邦。
述律平不但有军事天才，更有远见卓识。阿保机称帝初期，对汉地的富饶十分垂涎，神册二年就迫不及待地想要出兵幽州。述律平反对丈夫的出兵计划，说：“我们不能如此穷兵黩武，幽州如今实力雄厚，硬打的话不但难以取胜，更有可能使我们自己一败涂地。”阿保机听从了述律平的意见，取消了出兵的计划。
但是述律平之不出兵汉地，可并不代表她是和平主义者，只是她审时度势，知道一口吃不成胖子，从自己国家的现状出发做出的抉择。她建议阿保机现实一些，先荡平周边的小部族，尽可能地多占领土地人口，积累更多的实力。
阿保机心里并不是很甘愿放着汉地的肥肉不吃。神册六年十二月，义武节度使王处直之子王郁来到契丹，他百般游说阿保机攻打河北，阿保机被这个干儿子说得心花怒放，虽然述律平百般劝阻建议，他终于还是忍不住于天赞元年（公元922）兴兵。结果契丹兵团在短暂的胜利之后便遭到晋王李存勖（不久便称帝建立后唐）的重创，又遇到大风雪，死伤无数，大败逃归。经此一役，阿保机吸取了教训，对述律平的眼光十分信服，随后开始对周边小部族如党项、吐谷浑、阻卜、突厥等部用兵。果然势如破竹。势力范围越来越大的契丹国威赫赫，远近小国都纷纷前来进贡。
偏心的母亲
在一系列的西征战役中，率兵出征的都是阿保机和次子耶律德光（封天下兵马大元帅），述律平和皇太子耶律图欲则留守皇都。而这段时间，可能也正是形成未来契丹帝位争夺引线的时间。
原因很简单：述律平虽然足智多谋，却是一个极其偏心眼的母亲。
述律平一共生了三子一女，按照耶律氏和萧氏家族世代联姻的部落习俗，述律平的女儿质古公主嫁给了母亲的亲弟弟萧室鲁；而述律平的三个儿子则分别是长子耶律倍（图欲）、次子耶律德光、幼子耶律李胡。
图欲才华横溢，十分聪明，他曾经向父亲建议立孔庙并按时祭祀，而且对汉学十分精熟——阴阳、音律、医药、针灸、文章、书画无所不通，他的丹青绘画甚至成为后来宋朝的宫廷珍藏。然而述律平不喜欢图欲的主要原因，正是图欲对儒家学术、对汉地制度的推崇。，她认为儒家文化并不适合契丹民族，会把勇悍且藐视规矩的契丹人改造成唯唯诺诺的胆小之辈。——其实，真要照汉人的儒雅要求，图欲还不够格得很。他虽然学诗学画修心养性，可是从父母那里继承来的血统仍然不时地要发作一下：好杀。对身边不慎触犯他的人，即使是姬妾宠婢，他都要施以烙刑。他的暴燥脾气把嫁给他的汉妻夏氏吓得魂飞魄散，以至于请求出家为尼以避丈夫的辣手。——不过就算这样，述律平仍然觉得这个儿子不象契丹人，不够杀气腾腾。
次子德光虽然文采有限，但是武略出众，这一点很合述律平的胃口。而更合她胃口的，还得数德光的婚姻——他迎娶的恰恰是同胞姐妹质古与舅舅萧室鲁的女儿萧温——述律平的外孙女兼内侄女。
不过最让述律平喜爱的，还得是最小的儿子李胡。然而这并不代表李胡文武双全。事实上李胡既没有继承父母一丝一毫的文韬武略，更从没有为契丹国建立过任何功勋。他只有一身蛮劲，狠辣方面倒是和爹娘有几分相似，甚至还青出于蓝而胜于蓝。平常无故心情欠佳之时他就拿人黥面刺字消气；若是当真有甚么事起来时，他就要把人活活剥皮抽筋或者活活抛入水火之中淹死烧死。契丹人上至高官贵族，下至平民奴隶，没有不怕他的。可是不知道怎么地，述律平偏偏怎么看都觉得李胡是最能干的儿子。
在这方面，阿保机和妻子的看法完全相反。阿保机曾经看过儿子们同睡时的姿势，见李胡缩着头躲在两个哥哥后面睡，非常不满地说：“李胡是几个儿子中最差劲的。”后来又让三个儿子在冰天雪地中外出采薪。次子德光不论干湿，首先弄了一大抱回来；长子图欲精选干燥的柴禾捆扎好才返回；而李胡怕冷又怕苦，胡乱捡了一些，一路上嫌累还丢掉了大半，才最后返回。阿保机再次对幼子大失所望，对述律平说：“大儿巧，二儿诚，小儿子则连谈都不必谈了。”——然而阿保机说也白说，述律平最溺爱的就是这个一无是处的小儿子李胡。
在阿保机率部西征的岁月里，次子德光战功卓然，逐渐掌握了契丹国的军事实权；而太子图欲非但没有立下丝毫功劳，反而和怎么看他都不顺眼的母亲一起局促在皇都中，被述律平尽情地横挑鼻子竖挑眼，结果可想而知。
天赞四年夏四月，阿保机和德光西征凯旋，短暂休养后于十二月开始东征渤海国，述律平带着太子图欲一齐随行。
渤海国很快就被契丹军队手到擒来。而令人惊讶的事情也就在这时候发生了。阿保机将渤海国改称为“东丹国”，国都名天福，将随军的皇太子图欲册封为东丹国主“人皇王”，赐给图欲天子冠服，建元甘霹，同时在东丹国施行汉法，建立百官制度。虽说图欲一向主张将契丹全面以汉法治理，但是他毕竟是皇太子，阿保机将他单独留在遥远的东丹，实在是很不合适的。不能不让人怀疑是不是述律平在其中起到了相当作用——这个东丹“人皇王”，不过是她劝说阿保机更换太子的第一步而已。
图欲似乎也猜测出了这一安排背后隐藏着母亲怎样的用意，他是哭着去做这个“人皇王”的。只是人算不如天算，述律平刚刚把看不顺眼的大儿子留在渤海国不到三个月，她刚到五十五岁年纪的丈夫阿保机就在天赞五年（公元926）七月甲戌日死在了返回皇都的路上，地点在扶余城（即黄龙府，今吉林农安）。而这个时候，契丹皇太子的名份还属于东丹“人皇王”耶律图欲。
不用说，阿保机不合时宜的死去，打乱了述律平更改继承人的步伐。
株杀异己扶立爱子
述律平并不甘心将契丹国的帝位传给自己讨厌的儿子图欲。为了达成变换皇储的心愿，她在阿保机去世后的第八天宣布，主少国疑，由自己临朝称制代行皇权。——呃，实际上这时候的图欲已经二十八岁啦。
临朝称制后的述律平，开始不遗余力地铲除她认为可能会妨碍自己易储大计的“异己”。
阿保机死后不久，她便将掌握重权的阿保机旧臣都召集了起来。这一场简短的召集在《契丹国志》里有精彩的会议记录。后（述律平）问：“汝思先帝乎？”众答曰：“受先帝恩，岂得不思！”后曰：“果思之，宜往见之。”
实话说，任何人在这种时候，都会做如此回答，只是所有的大臣们都没有料到，这样例牌的追思问答题的背后，居然会引出述律平这样打蛇随杆上的决定。但事到如今，他们已是悔之晚矣，站在高台上的述律平以看砧板上鱼肉的眼神看着这群曾经跟随阿保机出生入死的文武重臣，不容分说地把他们统统砍了脑袋，拿去殉葬。
大臣们无故被杀，他们的眷属当然哭闹不已。述律平却蛮横地回复她们：“我如今寡居，你们如何不该效法我！”
此后，述律平的杀戮还陆续有来。凡是被她起了疑心的官员贵戚，她都随便找件事情对此人道：“为我传话先帝。”然后便将其拉到阿保机灵前杀掉了事。
也有些大臣元老功勋盖世，述律平的这一招就有些不好用了。于是她就让人散布流言，然后以流言为罪，给他们扣上帽子，撤职的撤职、处斩的处斩。这其中包括创制契丹文字的耶律突品不、祖父对阿保机有救命之恩的耶律铎臻、为契丹开疆拓土的耶律迭里等等。
述律平为一己偏心私欲而滥杀功臣的行径，使得从前归附阿保机的汉人官员大有朝不保夕之感。契丹官员是无处可逃，汉人官员既然还有故国可奔，自然不愿留在契丹遭殃。于是在很短的时间内，前后两任卢龙节度使卢文进、张希崇就先后带着数以十万计的兵员、辎重逃归后唐去也。
正在述律平大发雌威、杀得兴起的时候，她终于踢上了铁板。而给她铁板踢的正是她一向认定“奸诈”的汉官。原平州刺史赵思温，是在幽州战役中向耶律德光投诚的汉人。照理说他当初归附的是耶律德光，实在划不进被铲除的名单中。但是述律平还是找上了他，也要他去“侍奉先帝”。
赵思温虽是骁勇的武将，可不象那些一根肠子直到底的契丹官员，他站起身来，当着满朝文武向述律平发问：“先帝亲近之人莫过于太后，太后为何不以身殉？我等臣子前去侍奉，哪能如先帝之意？”（果然“奸诈”）
正当众人等着看述律平哑口无言、承认过往之非的好戏之时，众目睽睽之下的她却立刻做出了反应，回答道：“儿女幼弱，国家无主，我暂不能相从先帝。”紧接着，她挥动金刀，毫不迟疑地将自己的右手齐腕砍下，镇定自若地命人将这只手送到阿保机棺内代自己“从殉”。
吃了这一场亏之后，述律平殉葬杀人的把戏收敛了许多，连赵思温都放过了。随后她在上京兴建义节寺、断腕楼，将自己斩手殉夫之事树碑纪念。
然而这位太后顷刻间自断手腕的狠辣劲头，却比她从前逼别人殉葬更具杀伤力，从此后所有的皇亲国戚、满朝文武都对述律平畏如虎蝎，对她的主张再不敢违抗。述律平更改皇储的条件已经完全成熟。
耶律阿保机是头年七月死去的，第二年的十一月，阿保机正式入葬陵寝之后，皇太子图欲率领群臣向述律平请命：“皇子大元帅（德光）勋望，中外攸属，宜承大统。”主动要求将契丹皇位让给母亲喜爱的弟弟。
这个节骨眼上，乐享其成的述律平反倒不急于摘果子了，她将中原王朝让位的把戏搞起了契丹翻版。述律平让名义上的太子图欲和德光骑马并立，然后对贵族和官员们发话道：“他们都是我的儿子，我对他们都一样重视。因此现在请大家为国选君，牵起你们心目中最合适的新帝的马缰。”
早被述律平十六个月杀戮吓破了胆子的众人都知道述律平说的只不过是场面话，他们哪敢怠慢！纷纷争抢着去拉德光的马缰，唯恐迟一步就挨刀斧手的“问候”。太子图欲只能孤零零地呆在一边。这样的推选结果是显而易见的。
述律平眼见达成目的，也就“顺从”民意了。
天显二年十一月壬申，二十五岁的耶律德光（契丹名尧骨）在传统的燔柴礼之后，于宣政殿正式即契丹帝位，即辽太宗。阿保机之母萧严母斤被尊为“太皇太后”，述律平被尊为“应天皇太后”，她的外孙女萧温则被舅舅丈夫册立为皇后。
图欲出走
然而述律平的偏心眼并不因为长子主动让位就罢休，为了巩固德光的契丹国主地位，她对远避东丹国的图欲百般防范戒备。德光自然与母亲有志一同。首先，述律平和德光经常亲自检阅皇家卫兵以及各部各帐属兵，尽可能地拉拢各级军官，进一步排除异己。新帝即位第二年（公元928），述律平和德光趁图欲离开东丹国留住京城的时机，逼着东丹国相耶律羽之将国内的百姓人口大量迁移至东平（今辽宁辽阳），又将东丹国都也迁到这个靠近契丹的地方。随后又故示尊崇，给图欲增加了仪卫规格。这几步动作不但减少了图欲治下的百姓兵员，更缩小了东丹国的领地，而所谓的“仪卫”更无时不对图欲严加监视。
图欲为了消解母亲的疑心，整天在东丹王宫中读书作画，还写了一首《乐田园诗》，表示自己无意权位的意思。然而述律平和德光并没有就此放过图欲。为了深入了解图欲的周围环境，德光一连两次“纡尊降贵”，亲自去到图欲的府邸“看望”；图欲来到京城朝见的时候，述律平留住他，却让德光去东丹国察看图欲臣属的情况，并且对众人大行宴请拉拢。
母亲和弟弟这样的咄咄咄逼人，终于使图欲难以忍受。
图欲的情形很快就传入了后唐明宗李嗣源的耳中，他立即派人再三诱召图欲。图欲在无路可走的情形下，果然对李嗣源的话动了心。他对近臣说：“我以天下让主上，今反见疑。不如适他国，以成吴太伯之名。”随后，他留下一块木牌，刻诗道：“小山压大山，大山全无力。羞见故乡人，从此投外国。”
天显五年（公元930）十一月，图欲带着汉族宠妾高美人等部分眷属随从，泛舟海上，远奔后唐而去。曾经离契丹皇位仅仅一步之遥的图欲，就这样被母亲逼上了弃国出走的不归路。
图欲的出走，终于使述律平和德光松了一口气。耶律德光的帝位终于万无一失地巩固下来了。
解决了图欲这个大问题之后，德光开始在父亲打下的基础上向中原用兵。——当然，与其说是德光用兵，不如说是述律平在用兵，契丹的军政大事都在她的操纵掌控下。——她甚至还如愿以偿地让德光将自己最心爱的幼子李胡册立为“皇太弟”了。
耶律德光的结局
述律平和德光的最佳机会，在图欲出走六年之际（公元936）来到。这年七月，沙陀族后人石敬塘举兵叛变后唐并向契丹求援，表示愿以“燕云十六州”为报酬。耶律德光闻讯大喜，立即亲自率兵前往助战，四个月后大功告成，耶律德光册立石敬唐为“大晋皇帝”。册立仪式上，四十五岁的儿皇帝石敬塘穿着契丹服装，拜见了三十四岁的“父皇”耶律德光。
耶律德光轻松地得到了燕云十六州，获得了后晋每年三十万匹布帛的贡品，做为太后的述律平自然也与有荣焉：现在她成了后晋皇帝石敬塘的祖母了。
对于述律平来说，这样的收获已经足够了。不过她的儿子耶律德光却并不满足——他想要更多的土地，他要成为中原皇帝。在这个问题上，述律平并不赞成儿子，她曾经不止一次地表示异议，不过耶律德光只是暂时在表面上接纳母亲的意见，而实际上，他还在做着各种准备，等待着机会。
而机会在石敬塘死后不久来到了。
石敬塘死于后晋天福七年（公元942）。他和妻子后唐魏国公主李氏所生的儿子石重睿尚未成年，后晋的朝臣遂迫使李氏不得不同意让石敬塘的侄儿石重贵继承帝位。当初他们逼迫李氏的理由是石重贵年长，比孤儿寡母更懂治理国家，而事实却很快粉碎了他们的梦想。
石重贵继位后向耶律德光上表称孙，却不肯称臣。这或者有些“骨气”，可惜的是时机太不合适，后晋国力衰微又没有做任何军事准备，石重贵和他的朝臣们不懂卧薪尝胆只会忘乎所以，后果可想而知。
耶律德光立即大怒，再加上后晋的几个无耻将领向他频频示好，表示愿做内应，他终于不顾述律平的反对，兴兵向后晋“问罪”。
在长达三年共三场的攻晋之战进行到第二场的时候，辽军遇到了后晋官兵的奋勇抵抗，国内又发生了大灾荒。在这样的情形下，本来就不赞成攻晋的述律平力劝耶律德光同意与后晋议和罢兵，借机下台阶。
多年周旋各方的述律平毕竟是“老姜”，她虽然好杀残忍，但是她更冷静地看到了入主中原并不能辽国带来真正的好处。她告诫耶律德光说：“我们就算得到汉地也是难以久驻的，算起来得不偿失。而且一但发生什么意外之变，只怕是后悔也来不及的。”
这一次，耶律德光还是听了述律平的话的。不过在某些方面他还是很象他的父亲阿保机，虽然知道述律平有军事天才，但是仍然按捺不住扬名立万的欲望。
议和息兵才一年，耶律德光又第三次兴兵，后晋开运三年（公元946年）十二月，他成功地利用后晋朝中的懦弱无能以及无耻之辈，一举攻克大梁。
辽会同十年（公元947）二月，志得意满的耶律德光穿着中原汉族皇帝的冠冕，使用中原皇帝的仪仗进入了后晋都城大梁，并得到了后晋官员们的推戴。——虽然早在“燕云十六州”割让之时，契丹国号就已改为“大辽”，但是直到这个仪式之后，他才算是正式坐上了他期盼已久的龙椅。
耶律德光称帝后正式开始改革完善其父阿保机创立的契丹官制，形成了汉化鲜明的辽国官制：“以国制治契丹，以汉制待汉人”。
——燕云十六州入辽后，辽国虽然仍然以骑射骁勇为国俗，但在皇帝宫帐下设“北面官”与“南面官”。“北面官”沿用契丹习俗，掌管契丹一切军政大权，全用契丹贵族；“南面官”仿唐朝官制，管理辽国的汉地、汉人，主要用汉族官员，即使有契丹官员也得一律穿仿唐汉服。
自耶律德光始，辽国开始重视并保护农业生产，严令游牧成习的契丹族人破坏汉人的田园，此外他吸纳儒家的一些简明礼仪，废除契丹一些落后的风俗、倡导辽国国内所有民族间均可自由通婚。
除此之外，汉人、契丹人以及辽国制下的各族人都穿自己的本民族服装，身为最高统治者的耶律德光本人则穿汉服（算是在他一个人身上高度集中概括了一国两制）。
鲜卑支系之一的契丹族（另两支为宇文氏、库莫奚），逐渐进入了它的全盛时期。
初入大梁时，耶律德光改年号为“大同”，表示天下大同，自己将要成为夷夏共主。然而称中原皇帝没有多久，耶律德光就遭到了强烈的反抗。
在攻打后晋的过程中，辽军沿用旧习，粮草靠沿路“打谷草”抢夺而来，进入大梁城后辽军依然故我地沿用旧习，大规模地洗劫百姓，以至于大梁周围数百里几无人烟；而最初投靠辽军的汉人汉官又多数是些奸狡小人，趁机鱼肉乡里成风。耶律德光却仍然认为自己纵兵“打草谷”没有任何错处，得意地对前来劝阻的后晋旧官说：“我对中原的事情了解得一清二楚，倒是我契丹的事情你们中原人一点都弄不明白！”
改朝换代对于官民百姓本来就是感情上极大的冲击，又加上契丹贵族官吏这样的胡做非为，更是激起各地百姓的愤怒，很快就多处爆发了起义。
耶律德光很快就坐立不安了，四月，他以“归国省母”为由，仓皇北返。在北返途中，心有不甘的辽军杀戮越发残虐。然而契丹国内屡见奇功的大杀特杀这时却不好使了，遭到了越发顽强激烈的反抗。耶律德光不得不叹息道：“我不知中原人难制如此！”随后他总结道：士兵“打谷草”扰民杀戳为第一失、官吏搜括百姓钱财为第二失、未遣返节度使治理原地为第三失。若要想治理中原百姓，暴力是无用的，只能推心置腹、和协军情、抚绥百姓。
然而耶律德光再也没有机会补救了。就在北返路上，辽太宗耶律德光身染急病，高烧不退，严重到周身堆满冰块并吞冰入腹也无法降温的程度。终于在栾城（河北栾城县）死去，年四十六岁。——他死后，当地被称为“杀胡林”。
耶律德光死后，辽国毫无疑问地陷入皇位之争的混乱中，包括燕云十六州在内的中原土地，都逐渐丧失了。果然应验了述律平当初的话。
祖孙三代的权力斗争
得知耶律德光的死讯，述律平神色平静没有悲伤之色，说：“等到契丹诸部平复之后，我再为皇帝举行葬礼。”
正当盛年的耶律德光死了，辽国高官贵族们都心怀恐惧。述律平在听到儿子死讯后的反应更令他们联想起当年她停葬阿保机的往事。他们既恐惧远在都城的皇太后述律平向他们发泄丧子之痛，更恐惧她把所偏爱的幼子、杀人狂的耶律李胡推上辽国皇帝之位——在这样的左右夹攻之下，焉知朝中的官员将领们是不是又要被这位太后成批地送去殉葬！这样的恐惧尤以随耶律德光南征的显贵们为重，因为他们之中的很多人就是述律平残杀的勋戚之后。不甘坐以待毙的他们决定另奉新主，求个生路。
奉谁为新辽帝呢？所有的人都不约而同地选中了一个人：述律平长子图欲之子永康王耶律阮。
耶律阮是图欲与契丹妻子所生，因此当图欲投奔后唐时，耶律阮母子没有跟从。而此时他恰好就在随从德光的队伍里。
图欲命运实在不济，投奔后唐才六年，后唐就灭亡了，他被准备自尽的后唐末帝李从珂拉去垫了背，才三十八岁就被杀身亡。只因为母亲的偏心，这位本该是契丹国主的男人落得这样的下场，契丹国人都十分愤愤不平，拥戴他的儿子也就是理直气壮之事。何况耶律阮也因父亲的遭遇而与祖母心存芥蒂，当然就更是众人的最佳选择。
耶律德光病死的第二天，耶律阮便在众人的拥戴下，在镇阳（河北正定）地方于叔父灵柩前正式即了辽国皇帝之位，随即又册立从后晋宫中得到的汉族宫女甄氏为皇后（她是辽朝唯一打破了萧氏为后族传统的女人，也是唯一的汉族皇后，比耶律阮大整整十岁，生子只没，封宁王）。
耶律阮即皇帝位的消息很快就传到述律平耳中，一心想要宝贝儿子李胡当皇帝的她勃然大怒，立即派“天下兵马大元帅”李胡率兵“讨逆”。然而她却忘了自己这个宝贝儿子完全是根废柴，不但不得人心而且还毫无本事，很快就被打得大败而归。
述律平怒火更盛，亲自整顿兵马，和李胡一起率部来到上京城外的潢河（今西拉木伦河）岸边，准备和孙子决战。
然而一生随心所欲的述律平这一次好运似乎走到了头。不但耶律阮营中的将领没有一个肯临阵倒戈，就连上京城里的官员们也没有全数站在述律平和李胡一边。述律平所掌握的军队也只有她的属珊军还肯听从她的调遣。心有不甘的述律平质问与自己对峙的耶律阮部属萧翰为什么背叛自己？萧翰理直气壮地反驳：“当初你为了立威易储，无辜杀掉我的母亲，我怨恨你已经很久了！”——而与萧翰持相似理由的文武官员数目更不在少数。
述律平没料到自己横行一世，临到老来居然会落得如此被臣下和孙辈秋后算帐的地步，垂头丧气之下恶从胆边生，将跟随耶律阮的贵族及将士家眷全部抓了起来，想要决一死战。在这个节骨眼上，出身至戚贵族的耶律屋质挺身而出，劝述律平与耶律阮讲和。屋质是契丹贵族中的顶尖人物，辽国两度王位更替他都立下了汗马功劳，挽回了国家气运，后来被封为“北院大王”，称“于越”（有辽一朝，于越仅有三人得封）。
屋质对述律平说：“李胡和耶律阮都是太祖与太后您的子孙，国家并没有落入外人之手，您何必如此固执？我愿意代表太后前往议和。”
屋质来到耶律阮营中，又对满心想要报复的耶律阮劝说：“一但兴兵，即使大王您打赢了，却也难免骨肉相残。何况如今胜负还未定？就算大王您胜了，被太后和李胡扣押的人质岂不是先要送命！还是请您和太后讲和吧。”耶律阮左右这才知道家眷尽数成了述律平的人质，不禁大惊失色，纷纷附议，于是耶律阮和述律平终于在几天后见面了。
一见面，祖孙俩就大吵起来，彼此都没有一句好话。眼看情形僵持不下，述律平对屋质说：“你来为我主持公道。”屋质说：“太后与大王彼此释怨，臣才敢开口。”述律平应允道：“你尽管说。”
于是屋质向述律平发问道：“当初人皇王图欲封为太子，为什么太后却要改立太宗呢？”述律平死鸭子嘴硬地回答：“改立皇储，太祖是曾经说过的。”
屋质转而又向耶律阮发问：“大王你为何擅自即位，不先征得尊长的同意？”耶律阮怒气冲冲地说：“我父亲当初本应立为国主，却因为这个尊长而不得立，所以我如今不愿禀报。”
屋质听了祖孙双方的言辞之后，正色道：“人皇王舍父母之邦投奔他国，世上有这样做儿子的？大王对此却没有一些愧意反倒满怀怨气！至于太后，你为了自己的私心偏爱，就篡改先帝遗命，妄授神器，还至今不肯承认。你们这样还想讲和？赶紧开战是正经！”屋质说着就丢下手里的筹拂袖而起。